神秘顾客公司

特斯拉2024产销瞻望

Q：特斯拉2023年的销量进展如何？

A：特斯拉2023年前三季度请托了132万辆，同比增长了46%。其中，model 3和Y的请托量有所放缓，中国市集的请托同比增速低于举座。好意思国、欧洲和中国市集的请托量分歧为49万辆、27万辆和44万辆

Q：特斯拉咫尺的订单情况如何？

A：特斯拉咫尺的在手订单防守在比较偏低的位置，好意思国的订单波动较大，欧洲和中国的订单逐渐加多。字据季度的请托数据测算，每个区域的新增订单进展不同好意思国的新增订单进展刚劲

Q：特斯拉model3 NY的补贴情况如何？特斯拉的销量情况如何？

A：特斯拉model3 NY可能不再享有7500好意思金的关系的一些最高的一些补贴了是以这么的话也可能会导致本年四季度的这个交互，它可能会有一个翘尾抖擞，那么在来岁一季度，可能波动来讲，相对会处在一个低谷的一个位置。特斯拉的季度的新增是在15到16万辆这么一个级别，如果从单季度的交新增订单的量级角度来讲，是仅次于好意思国市集的。

Q：特斯拉的产能情况如何？

A：特斯拉的联想产能逾越235万辆每年，持重年产能能够达到220万辆。好意思国工场跟中国工场基本上是形成一个镜像的关系，欧洲工场主如果以痛快我方腹地的model y的一个需求，以及少许的出口到其他地区的这么的一个情景。德州工场的产能好像是在37.5万辆每年，何况有比较强的擢升的一个后劲。

中国工场的年产能是逾越95万辆每年的，欧洲柏林的工场，暂时也莫得打满这个产能的一个情景，是以亦然比较大的擢升后劲。墨西哥工场还在筹建当中，可能在25年这个时刻点，甚而26年这个时刻点杀青比较大限度的量产。

Q：特斯拉的新车上市情况如何?特斯拉的智能化进展如何？

A：特斯拉的墨西哥工场还在筹建当中，可能在12月份这个时刻点上，有关系的媒体去报说念了，便是墨西哥工场的咫尺的动工的这个许可证崇拜的批复了。那往后看，是极有可能在25年这个时刻点，甚而26年这个时刻点杀青比较大限度的量产。特斯拉的智能化进展是环节的一个才智，然而文本中莫得提供具体的信息。

Q：summer track车型的量产请托时刻是什么时候？

A：10月30号是崇拜开动量产请托了

Q：cyber truck的产能擢升瓶颈在那里？

A：cyber truck的产能擢升瓶颈主要在于超高硬度的不锈钢和4680电板的使用

Q：来岁特斯拉会有哪些换代居品？

A：来岁特斯拉可能会有model y的换代版块，以偏激他车型的量产，如model s和model star。

Q：特斯拉的智能化决策有哪些更新？

A：特斯拉的FSD决策在抓续更新，V12版块依然杀青了端到端的自动驾驶，可能会在来岁在北好意思地区进行贝塔测试。

Q:特斯拉的FSD决策的全球采取率是几许？

A:全球FSD的概括采取率不及10%，北好意思地区接近15%。

神火股份沟通纪要

Q：焦煤的卑劣需求

钢厂的开工率照旧比较高的，出口在扩大，是以需求不是环球牵记的房地产不可导致钢铁不可。推行上钢铁出口量莫得太大变化，是以需求照旧在的。

Q：焦煤出口是第三方国度的需求拉动吗？

穿透到普钢、螺纹钢照实受房地产影响，但高端居品因为国外发展需求增长比较快，印度、东南亚这些国度经济发展对钢铁需求，需要入口我们的钢铁。

Q：来岁一季度如果需要拉动，会继续出现煤价高潮吗？

供给端因为山西有4个月帮扶计谋，要到来岁3月了。另外又要开两会，还有春节等节日对产能供给皆会有很大影响。

Q：一季度会存在提价可能吗？

需求也可能因为环保各式要素影响，卑劣开工可能也会受一丝影响。

Q：几内亚爆炸对铝土矿有影响，公司如何看？

这个油库爆炸影响是暂时的，不可能一直抓续下去，不是厂商出现问题，咫尺市集上可能受一些资金炒作酿成短期相当波动，但长久没啥问题。

Q：电解铝库存

新疆冬天比较冷，物流不毛，环球皆会保有比较高的库存。我们正常便是半个多月库存，冬天新疆可能便是1个多月。

Q：云南电价

是基准电价调上去了，来岁预估会高潮50%。

Q：云南水电铝的上风有莫得开释出来？水电低碳铝，客户会给溢价吗？

铝锭这个才智是莫得仸何体现的。卑劣加工才智，可能泰西客户有碳跟踪会给一些溢价。

Q：云南的澈底本钱

我们一年反反复复启停好几次，没目的算，一季度是枯水期，本钱是最高的，二季度是有枯水期也有丰水期，三季度在12500足下，全年应该在14500元足下。

Q：启停本钱的联想

停的时候我们把铝水抽出来，对槽进行大修，就计入槽维修的用度。另外皮启动时候需要填槽，就径直计入启动本钱。如果抓续坐褥情景，填槽需要40吨铝水，关停时候铝水抽出来卖了，是以铝水是不错不证据失掉的。

Q：抽出来的铝水是不是依然基本上消化掉了？

抽出来的随时不错铸锭卖了。

国瓷材料会议沟通

Q：之前我们高纯氧化铝就作念芯片视频芯片封装这块，是为了给新网关系的配套。他们依然开动进行关系的招标了，真谛便是说他们之前发的实验性等等，也主如果依赖入口为主。将来这块是走一个国产替代的逻辑。请教咫尺的进展如何？

A：国内除了我们还有一家跟中国两家在过，不是说这个管壳是国产的，然而它的原材料是入口的，因为内部用到的可能要4个9或者几个9的这种高纯的氧化铝板，它是最高的。它这个材料院所不同。咫尺有跟我们在谈论，我们咫尺我方的产能也不够。说真话昭彰这块后头是如何个历程。

我们咫尺是在总部在作念，我们整个的本皆在东营扩，像板子球皆在外地扩，一方面是因为东西是作念出来了，可能料理起来节略，另外一方面亦然为了亦然为了守秘，因为粉的其实know-how比较多，许多其实是莫得形成专利保护的，因为中国市集专利保护可能也保护不了，是以许多皆是在灌音坐褥，这块亦然为了一个守秘的。

Q：氧化铝和氮化铝本质的产能咫尺是几许？

A：我们氮化铝的产能咫尺应该有个未几，好像就两三百吨，但咫尺基本上够用，光泽年可能会去扩看市集的一个需求情况，用高纯的4个9的氧化铝的产能也未几，也便是几百吨。然而我们咫尺是这么，我们有一条作念其他的氧化铝，作念低端氧化铝的用于新动力的氧化铝，新动力隔阂涂覆的氧化铝，那一条线的产能有有1万多吨的产能，那块如果我们念念扩4个9的产能，不错在那条线的基础上去作念一些纠正。

比如说到来岁年底好像就两个，咫尺我们主如果这么的，因为粉体的氮化铝跟氮跟氧化铝的本质，我们如果去扩的话，不需要去新增地皮厂房，在现存的斥地基础上作念一些升级纠正就不错了，是以这块弹性比较大，咫尺比如有几百吨的产能。

然而你念念扩到1000吨也很快，弹性很大，我们不会快速的去扩，可能看末端订单的一个情况，他如果订单起来快，神秘顾客新闻我们依然快速扩了，咫尺你们的粉体咫尺皆是自供的，以自供为主，像氮化铝的也有许多东说念主找我们买，有可能找买，像市集咫尺环球见到许多皆堪称要作念氮化铝的本质的，许多皆作念铝粉。

Q：每年你这部分大瓦的供应量和收尾能力是几许？

A：也充公尾，因为咫尺比如说我们刚刚说我们大号里我方咫尺作念板子作念什么的，它这些皆是一些许多增量市集，市集还没起来之前，我们哪些外部客户要皆会去卖，像环球见到的像金这些非收尾铝粉。

年末东说念主形机器东说念主再野心：不同才智进展及来岁潜在变化

Q：您的奇迹布景和擅长的鸿沟。

A：我之前是在上海某福利院担任彖总工程师，本年4月份下野并创立了一家专注于医疗机 器东说念主和工业机器东说念主的公司。

我的专科布景是机械联想，我在2004年至2005年间毕业于江苏 科技大学，随后在西南交通大学赢得东说念主工智能硕士学位。我在机器东说念主鸿沟使命了梗概十六七年， 非常是在康复机器东说念主和东说念主形机器东说念主方面有丰富的训诫，并推行参与了整 个机器东说念主从联想到落地的历程。国内最早的机器东说念主居品是康复机器东说念主，随后发展到外骨骼，逐渐过渡到东说念主形机器东说念主。

我们联想的无理要道和机前要道的本领，皆是基于之前康复机器东说念主的本领发 展而来，包括东说念主形机器东说念主的步态联想。

Q：国内东说念主形机器东说念主整机才智咫尺进展如何，来岁潜在变化有哪些？

A：从康复机器东说念主到最新一代的东说念主形机器东说念主，整个这个词行业己经履历了一个逐渐过渡的历程。康 复 机器东说念主的本领纯属后，繁衍出来的外骨骼和东说念主形机器东说念主皆是在此基础上发展。在整机才智 方面，从早期的康复机器东说念主到咫尺的东说念主形机器东说念主，本领己经有了很大的积攒和冲突。将来，算计将在机器东说念主智能化和功能性方面进行更大的本领立异，从而使东说念主形机器东说念主的运用场景愈加平常，性能也愈加雄伟。

Q：请简要追想近两年国表里东说念主形机器东说念主的发展旅途，并瞻望来岁可能出现的里程碑事件或 新变化，以及量产时的时刻线。

A：近两年来，特拉斯的东说念主形机器彖东说念主开动受到市集平常温情，国表里对其的招供逐渐增强， 东说念主形机器东说念主被视为聚焦智能载体。

从前年开动，国表里的本领进展基本同步。国内从实验室情景到demo机的推出，十几家厂家皆有所展示。

而特斯拉等国际公司的进展 主如果由工业需求驱动。不外，咫尺国外皮产业链和市集化方面并莫得太大上风。比拟之下，国内的几家原创公司，如富力叶和语数，是在本领上进行了自主立异。关于将来发展，不错期 待这些公司在本领聚焦和市集实行方面取得更大的进展。

Q：咫尺国内东说念主形机器东说念主企业的竞争口头如何？在本领指引性方面，哪些公司进展隆起？

A：国内东说念主形机器东说念主的竞争口头分为两类：原创型和仿制型。富力叶和语数属于原创型，一 直在发展我方的本领，并未径直抄袭。而像优必选和开普勒中分属于仿制型，他们的居品在一 定进程上复古了国际先进本领。国内的某些公司，如小米和闺蜜，则不错视为展示类的企业。华为在整机联想方面可能还莫得彰着进展，但在表层架构和算法开发方面似乎己经深切，值得温情。

本领起原性方面，我合计富力叶应打在前哨，他们在工业运用方面展现了后劲。

Q：东说念主形机器东说念主鸿沟的中枢驱动要素是什么？

A：起原是市集和融资的炒作，一些企业为了劝诱投资进行了过度宣传，其居品并莫得达到 推行工场需求轨范。

此外，在国际上，举例好意思国由于工会的存在，导致工场本钱端淑，东说念主形机器东说念主的运用不错有用躲闪这种情况。而在国内，政府计谋维持和产业升级需求驱动了东说念主形机器东说念主本领的发展，加之传统制造业越来越难招到约略操作工，因此长久来看东说念主形机器东说念主是刚性需求。

两轮车传感器行家沟通纪要

Q：励志传感器在外洋中置电机和轮毂电机中的价值量是几许？这些传感器是单独出售照旧行为组合体 结伙销售的？

A：力矩传感器在行业内的售价范围梗概在200到500元东说念主民币，而针对中置电机，由于它是力矩传感器、收尾器和电机的组合体，是以时常行为一个举座销售，难以单独拆分出传感器的价钱。该组合体在行业内的出口售价好像在1500到2000元东说念主民币，但也存在低端与高端的价钱互异。

Q：中置电机居品的价钱多年保抓在1500~2000元，市集竞争口头的持重性原因安在？

A：尽管制作中置电机旨趣上不难，但难点在于确保预算期的精度，包括材料的采取、市集细节和本领问题的处治。举例，力矩传感器需要具备高精度、零点持重性以及对环境变化的准确反应，这些本领 细节需要学问积攒和市集训诫，不是整个公司皆能轻松处治的。

如果有一些读者不是很明白，可以翻看一下前面的文章，这些军队是怎么来的？

Q：在精度和长久性这两个评判经营上，哪个经营的差距更影响市集份额？

A：精度方面，需要保抓小信号与大信号精度尽量一致.精度越高，收尾的条件就越高。长久性方面，环节在于居品在长久使用历程中的疲倦进程和材料性能的持重性。

中高端车型，非常是平地车，对传感器的精度和长久性有更高的需求，因为运用场景决定了它们受到的扭矩更大，使用频率也更高。市集份额的变化可能受到这两个要素的共同影响，但具体要看不同末端用户的需乞降居品配套的运用场景。

Q：咫尺贵公司坐褥的力矩传感器是接受应变片本领照旧逆磁瓷质伸缩本领？

A：我们咫尺的传感器主如果接受瓷质伸缩本领进行坐褥。

Q：传感器团队是何时开发的，咫尺有几许东说念主，主要负责什么使命？

A：传感器居品依然有10年的时刻，并不是一个单独的团队，而是由电机、电板、PPT容貌等多个部门 共同引诱开发的。具体到团队东说念主数和使命内容，咫尺莫得明确的数目不错提供，因为团队成员时常是 按名堂划单干作的。

Q：我们对末端市集的了解是怎么的？具体销售数据不错提供几许？

A：据了解，欧洲和好意思国市集的销量变化与前年比拟并不大，即本年末端需求莫得增长。至于销售数 据，我们只可提供一些参考信息。举例，中置电机一个季度的销量约为3万到5万套，轮毂电机一个月 的销量约为15万到20万。

Q：一体机一个季度的出货量是几许？

A：一体机一个季度的出货量是100多万套。

Q：来岁中置轮毂一体机的出货预期是几许？

A：关于来岁的出货预期，咫尺还不太看得明晰。由于市集去库存处在末期，这个宗旨仍存在较大差 异。固然好意思国市集依然开动还原，何况需求呈加多态势，但欧洲市集还在去库存的末期，因此市集需 求的快速增长尚未败露。

需要防备的是，欧洲市集的体量好像是好意思国的五倍，从而在举座外洋收入中 占据更大的份额。磋议到欧洲市集的这一体量，来岁的数据影响仍然极度大。

Q：将来几年中智一体机的产能和市集预期能达到几许？

A：在精采的情况下，中智一体机一个季度能作念到15万套，咫尺的产能可能还不到三分之一。如果一切 胜利，算计要到来岁年末才可能重回15万套的产能水平。四季度可能会重回曩昔的产量神秘顾客公司，市集需求预 计会有所回暖。